Американский рынок недвижимости наконец-то подал сигнал надежды — средняя ставка по 30-летней фиксированной ипотеке снизилась до 5,98%. И это первое падение ниже психологической отметки в 6% с сентября 2022 года. Такие данные привела Freddie Mac.
Неделей ранее показатель держался на уровне 6,01%. Разница вроде бы минимальная — всего несколько сотых процента. Но для ипотечного рынка даже такие изменения означают тысячи долларов экономии на дистанции в 30 лет.
Если сравнить с прошлым годом, контраст еще заметнее: тогда средняя ставка составляла 6,76%. А пик последних лет вообще пришелся на октябрь 2023 года — около 7,8%. Для многих покупателей это были серьезные цифры. Люди откладывали сделки, рынок замедлялся, продавцы нервничали.
Правда, в разгар COVID-эпохи ставки падали до исторического минимума — примерно 2,5%. Тогда ипотека казалась почти подарком судьбы. Но экономика с тех пор сильно изменилась, и возвращение к таким уровням в ближайшее время маловероятно.
Ставки начали снижаться по нескольким причинам. Во-первых, Федеральная резервная система США в прошлом году трижды уменьшала базовую процентную ставку. Когда регулятор делает деньги «дешевле» для банков, это постепенно отражается и на стоимости кредитов для обычных людей. Процесс не мгновенный, но эффект накапливается. Во-вторых, свою роль сыграло решение Дональд Трамп. В прошлом месяце он распорядился, чтобы Freddie Mac и Fannie Mae выкупили ипотечные ценные бумаги на сумму 200 миллиардов долларов. Проще говоря, государство усилило спрос на вторичном рынке ипотечных активов. Это добавило ликвидности и помогло дополнительно подтолкнуть ставки вниз.
Для покупателей жилья это означает более комфортные ежемесячные платежи. Например, разница между ставкой 6,8% и 5,98% по крупному кредиту может выражаться в сотнях долларов экономии каждый месяц. А за три десятилетия — в весьма ощутимой сумме.
Однако резкого обвала ставок ждать не стоит. Экономика по-прежнему чувствительна к инфляции, рынку труда и общей финансовой стабильности. Если инфляция снова ускорится, регулятор может пересмотреть свою политику.
Тем не менее сам факт возвращения ставок ниже 6% — психологически важный рубеж. Это сигнал, что рынок постепенно выходит из периода жестких условий. Ипотечный рынок США редко стоит на месте. Он то разгоняется, то резко тормозит. Но сейчас стрелка, похоже, снова двинулась в сторону более доступного кредитования.
