Согласно предварительным прогнозам, американские банки могут понести серьезные убытки в размере 160 миллиардов долларов.
Причиной колоссальных потерь является кризис на рынке коммерческой недвижимости.
В документе, озаглавленном «Ужесточение денежно-кредитной политики, кризис в сфере коммерческой недвижимости и хрупкость банков США», использовалась концепция, разработанная ранее для изучения агрессивного повышения ставок ФРС в прошлом.
Исследователи из Университета Южной Калифорнии, Колумбии, Стэнфорда и Северо-Западного университета США пришли к общему выводу, что в 2022 году при повышении ставки Федеральной резервной системой США сильнейшее давление оказывалось на такие активы, как акции, облигации и коммерческая недвижимость, которая простаивала пустой из-за снижения стоимости этого актива.
Именно повышение ставки, а также устойчивая тенденция к удаленной работе привели к серьезному спаду стоимости недвижимости.
На сегодняшний день около 14% всех кредитов и 44% офисных кредитов имеют отрицательный капитал, то есть текущая стоимость меньше непогашенных остатков по кредитам.
По подсчетам исследователей порядка 10%-20% всех кредитов на объекты коммерческой недвижимости с большой долей вероятности могут оказаться дефолтными и ниже уровня мирового финансового кризиса 2008 года.
Это станет серьезным ударом по американским банкам, которые неизбежно понесут серьезные убытки.
Также исследователи опасаются, что в случае, если стоимость недвижимости не восстановится, то дефолта избежать не удастся – долг в данной отрасли уже составляет около 1,5 триллиона долларов, и погасить его требуется в ближайшие годы.
«Эти данные свидетельствуют о том, что, если процентные ставки останутся повышенными, а стоимость недвижимости не восстановится, уровень дефолта потенциально может достичь уровня, сравнимого или даже превосходящего уровень, наблюдавшийся во время Великой рецессии», — говорят исследователи.
Другие эксперты также предупреждают о проблемах в сфере коммерческой недвижимости из-за очевидных огромных долгов.
Перспектива дополнительных убытков финансовых организаций вызывает опасения по поводу нового изъятия банков, подобного тому, которое опрокинуло Банк Кремниевой долины и других кредиторов в начале этого года.
